香港金融中心保衛戰:區塊鏈嘅大時代嚟了 ?

    5年前,喺香港提及創科企業,或許冇乜人會「感冒」。如今香港社會對待創新經濟嘅氛圍系度改變。
    韓國人Juwan Lee曾喺金融行業工作30余年,4年前佢回到曾經工作過嘅香港,創辦了一家名為NexChange嘅科技創新公司,佢期望能利用區塊鏈技術,顛覆金融服務行業嘅發展。
    另一方面,過去主要投資房地產等傳統經濟領域嘅香港投資者,依家投資到新經濟嘅數量和金額明顯增多。
    呢些趨勢變化嘅背後系香港金融中心嘅地位不斷遭遇挑戰:近些年,傳統金融業嘅競爭不斷加大,內地金融市場嘅逐步開放,以及鄰國金融政策嘅不斷完善——對呢些新變局,香港政府已然已經意識到。
香港金融中心
    「內憂外患」挑戰港交所金融中心地位
    喺2017年過去之前,香港通過了廿多年嚟資本市場最重大嘅改革——放行同股唔同權架構嘅公司喺香港上市。
    喺呢之前,香港圍繞呢個問題,掙扎了4年。期間,內地金融市場逐漸開放,亞洲鄰國金融創新政策不斷出新,呢些變局不斷向香港拋出一個問題,點樣保持其金融中心嘅競爭力?
    客觀嘅統計數據也顯示香港系時候主動求變了。據德勤預計,2017年香港嘅IPO集資額約1282億港元,較2016年大跌34%,港交所痛失全球集資王三連冠。
    與此同時,紐交所無論系公司上市數量,抑或集資額方面,領先全球,穩居2017年嘅全球集資王。另一家會計師事務所畢馬威統計顯示,上海交易所2017年嘅集資額超約香港,位居全球第二。
    喺此背景之下,香港市場卒之開竅,由強烈反對同股唔同權,到市場一邊倒支持IPO改革,算系喺競爭頹勢中力挽狂瀾。
    就喺香港主動求變之時,其他市場也同樣喺追趕時代嘅發展機遇。
    今年3月早些時候,內地金融監管部門多位權威人士公開表示,將推出CDR機制,以吸引獨角獸企業,回歸A股上市。
    消息出嚟之後,諸如騰訊、小米以及百度等互聯網巨頭,紛紛表態支持呢一改革,待細則出嚟之後,將認真考慮。
    喺4月嘅博鰲亞洲論壇上,中國人民銀行行長易綱宣布了10余條擴大金融業對外開放嘅舉措,涵蓋銀行、保險及證券等多個行業。
    交銀國際首席策略分析師洪灝認為,以前外資金融機構進入內地市場都系以香港為跳板,依家如果可以直接在內地設點,可能會削弱香港嘅競爭地位。
    與此同時,亞洲范圍之內一直被視為系香港有力競爭者嘅新加坡,就喺香港放行同股唔同權架構之後,明確表態將考慮調整相關IPO政策,以吸引新經濟公司赴新加坡上市。
    無論內地,抑或新加坡釋放嘅改革信號,無疑都畀香港帶嚟了新嘅挑戰。可以肯定嘅系,就算香港主動求變,但未嚟擺喺香港面前嘅競爭環境將變得更加激烈。
    之不過,傳統金融市場嘅競爭之外,近兩年區塊鏈嘅等創新科技嘅崛起,為香港保住「金融中心」開辟了一條新路徑——打造新時代嘅金融科技中心。
    香港啲區塊鏈信仰者
    韓國人Juwan Lee就系香港打造金融科技中心嘅一個個體代表。
    大概有30多年嘅時間,韓國人Juwan Lee,輾轉香港、紐約、硅谷多地工作,但從未離開過金融業。上世紀90年代,佢喺硅谷嘅一家名為Montgomery Asset Management嘅風投基金工作時,投資了嗰會仲系初創企業嘅網景和雅虎。後尾,佢管理嘅羅斯查爾德科技基金,喺1998年成了全亞洲表現最好嘅基金。
    2014年,Juwan Lee回到曾經工作過嘅香港,創辦了一家名為NexChange嘅公司。佢講,創辦NexChange嘅初衷系希望透過呢個平台促進金融生態嘅發展,而如今則希望能夠依賴區塊鏈技術,顛覆當今嘅金融服務業。
    NexChange之外,還有各類ICO呢喺數字貨幣崛起大潮中,涌入香港。
    香港市場上,Juwan Lee金融與區塊鏈跨界嘅創業者之外,也不乏羅志文和吳紫威呢種技術流派嘅創業者。
    依家回憶起嚟,羅志文第一次接觸到比特幣系喺八、九年前。嗰時佢從香港理工大學電腦科學專業畢業冇多久,與朋友一同創辦了一家游戲公司。
    「最開始挖嘅比特幣依家已經唔知去邊度了,嗰時比特幣剛剛出嚟,挖礦仲系用CPU,非常唔易使用,電腦用一會就會發熱。」 羅志文講。
    此後幾年,羅志文繼續經營着佢與朋友創立嘅游戲公司。直到2017年,區塊鏈和數字貨幣開始被普羅大眾所關注,羅志文與朋友吳紫威一拍即合,決定加入區塊鏈和數字貨幣嘅創業大潮。
    2017年7月,羅志文和吳紫威正式創辦Coulla公司,呢家公司主要面向香港客戶提供「雲挖礦」服務,即將Coulla所擁有嘅礦機運算能力出租畀客戶。雖然「雲挖礦」概念公司早已喺香港之外層出唔窮,但對於香港嚟講,Coulla系第一家香港本土嘅此類公司。
    Coulla創辦半年多嚟,與數字貨幣「打雞血」嘅走勢一樣,羅志文和吳紫威嘅創業生活也打了雞血——每天只瞓一兩個小時,醒着嘅時間中有10個小時系喺研究區塊鏈行業嘅技術發展、數字貨幣背後嘅技術難點、挖礦嘅難度點樣突破等問題。
    吳紫威講,目前擁有約300台礦機嘅Coulla已經有500多名客戶,全部嚟自香港。
    對Coulla兩位創始人嚟講,背後支撐佢哋嘅系對區塊鏈嘅信仰。「區塊鏈技術目前還處於初步應用階段,未嚟5至10年,區塊鏈將喺數字領域顛覆目前嘅技術。」 羅志文講。
    Coulla、NexChange之外,還有各類ICO呢喺數字貨幣崛起大潮中,涌入香港。
    有數據統計顯示,2017年全年,喺香港發行嘅ICO為20個,集資金額為2600萬美元,進入2018年,香港嘅ICO發行開始加速,預計2018年上半年將有20個ICO喺香港發行。
    另辟蹊徑嘅一種選擇
    「香港系傳統嘅金融中心,借助金融科技嘅發展,喺未嚟香港可以成為數字經濟、數字資產、區塊鏈中心。」 夏多希喺和騰訊《棱鏡》獨家對話時咁描述着佢心中未嚟嘅香港。
    夏多希(Charles d'Haussy)系香港投資推廣署金融科技主管,佢嘅日常工作正系向其他國家、企業推薦香港金融科技嘅發展環境和政策,以吸引佢哋落戶香港。
    夏多希透露,2017年9月,香港投資推廣署設立了金融科技團隊,專職推廣香港金融科技產業,並吸引海外相關企業赴香港投資。
    而除香港推廣署之外,香港金管局、香港證監會以及香港保險業監管局,均針對金融科技,推出監管沙盒,希望借此推動香港金融科技嘅發展,並將香港打造成金融科技嘅中心。
    夏多希喺對話中透露,依家香港金管局已召集6家銀行,打造一個區塊鏈平台,呢個平台將大幅減輕銀行嘅工作量,從而降低銀行嘅成本,待呢個區塊鏈平台建成之後,香港嘅系統將與新加坡嘅系統連接。除此之外,香港金管局也曾透露,將發行基於區塊鏈技術嘅電子貨幣。
    政府政策推動之外,香港金融科技產業也喺自下而上地「野蠻生長」。諸如香港區塊鏈協會、香港金融科技協會、香港比特幣協會等非政府組織,也喺過去1年之內,紛紛成立。呢類機構嘅會員囊括香港大小銀行、券商、金融機構,也不乏知名高校。
    香港數碼港系呢類創業企業嘅聚集之地之一。
    香港數碼港主席林家禮向騰訊《棱鏡》透露,目前喺香港數碼港有1000余家創業公司,集中發展四個數碼科技領域,呢包括金融科技、電子商貿、物聯網/可著戴科技以及大數據/人工智能,「金融科技目前占比大概喺三分之一左右,未嚟呢個比例將會上升至50%,甚至更多。」
    林家禮表示,香港數碼港目前有100多家基金支持,與香港政府一起投資金融科技相關嘅初創企業,目前有嚟自40多個國家嘅金融科技初創企業落戶數碼港,佢哋都希望能夠以香港為跳板,進入大灣區、一帶一路市場。
    事實上,香港距離成為亞洲金融科技中心已近喺咫尺。雖然目前未有官方嘅統計數據,據夏多希了解,全球前5大區塊鏈相關公司都喺已香港設立寫字樓,唔少大型銀行、券商以及基金都對探索區塊鏈技術表現出興趣。
    除此之外,香港還有唔少諸如Coulla咁基於區塊鏈技術嘅創業公司。佢哋嘅存在將資本聚攏至香港,也為唔少香港大學畢業生提供了就業機會,並倒逼香港嘅高校開設區塊連相關課程。
    依家Coulla嘅雲挖礦業務已經初具規模,羅志文系度盤算着公司接下嚟嘅發展,例如點樣讓更多人了解區塊鏈技術、以及讓香港嘅用戶能夠更便利地購買電子貨幣。
    但佢也有自己嘅擔憂。喺羅志文睇嚟,區塊鏈無法與電子貨幣鎅,區塊鏈技術需要數字貨幣相關人才,而技術人員也需要激勵,雖然香港當下相較於內地,監管政策仍算寬松,但香港嘅傳統競爭對手新加坡,喺區塊鏈和數字貨幣監管方面則更為清晰,如果咁下去喺金融科技嘅呢輪競爭中,未嚟10年,新加坡可能會超越香港。
    事實上,香港有關方面也了解到業界嘅擔憂。
    香港數碼港公眾使命總監湛家揚早前喺公開場合表示,對於發展金融科技,目前區塊鏈技術系重點,而ICO目前系剛興起嘅融資方法,唔少初創企業都用呢個模式融資,系否適合作為初創企業融資嘅方式還需要觀察。
    有了政策制定者嘅支持、創業者嘅熱情,勢必將為香港打造金融科技中心帶嚟支撐,畀出答案。之不過,究竟香港能否如願成為新時代嘅區塊鏈中心、金融科技中心,只能待時間去解答。
    原文參考資料來自騰訊棱鏡